日前，速冻食品龙头安井食品（603345.SH）发布2021年非公开发行A股股票预案，公司拟向不超过35名特定对象非公开发行A股股票不超过48,884,872股（占本次发行前公司总股本的20%），预计募集资金总额不超过57.4亿元。 相对于4月29日发布的定增预案，安井食品这份最新定增方案将募集资金总额从不超过70亿元调低至57.4亿元，发行股数也从不超过总股本的30%降低至20%。 公开资料显示，安井食品主要从事速冻火锅料制品（主要为速冻鱼糜制品、速冻肉制品）、速冻米面制品和速冻菜肴制品的研发、生产和销售。2018年、2019年及2020年，公司营业收入分别为42.59亿元、52.67亿元、69.65亿元，近三年营业收入复合增长率为27.88%；净利润分别为2.70亿元、3.73亿元、6.04亿元，近三年净利润复合增长率为49.47%。2021年一季度，该公司营收18.84亿元，同比增47.35%；同期实现盈利1.74亿元，同比增97.83%。 安井食品称，本次非公开发行将进一步完善公司在速冻食品领域的产业布局，为公司提升规模、业务整合以及技术革新提供资金支持；并突破公司当前的产能瓶颈，增强盈利能力；此外，将促进其生产设施更新换代，满足安全环保生产和自动化升级需要。 定增预案显示，本次定增项目分为新基地建设和老基地扩建两大类：其中投向新基地建设共计36.88亿元，包括广东、山东、河南、泰州、辽宁等地；投向四川辽宁、泰州等老基地项目建设共计5.11亿元；此外，拟投资信息化建设项目1亿元，品牌形象及配套营销服务体系建设项目投入3亿元，补充流动资金11.41亿元。 
具体看来，基地扩建方面，新基地建设包括广东安井年产13.3万吨速冻食品新建项目、山东安井年产20万吨速冻食品新建项目，合计新增33.3万吨速冻食品产能，主要生产速冻火锅料、速冻米面制品及速冻菜肴制品；此外，公司在广东佛山、山东乐陵两地新建生产基地，开拓华南市场，深度发展华东市场，从而完善公司的全国性战略布局。老基地扩建则包括河南三期年产14万吨速冻食品扩建项目、泰州三期年产10万吨速冻食品扩建项目、辽宁三期年产14万吨速冻食品扩建项目，合计新增38万吨速冻食品产能。 尤其是广东、山东两个生产基地。安井食品称，在这两个地区新建生产基地填补了区域空白。具体来看，广东安井年产13.3万吨速冻食品新建项目预计达产后形成的生产规模中：速冻鱼糜制品8万吨、速冻肉制品2.7万吨、速冻米面制品2.6万吨；项目建成后将成为公司在华南区域的首个速冻食品生产线，预计项目内部收益率（税后）为12.08%，静态投资回收期（含建设期）为9.40年。山东安井年产20万吨速冻食品新建项目形成的生产规模中：速冻鱼糜制品9.0万吨、速冻肉制品5.0万吨、速冻米面制品2.5万吨、速冻菜肴制品3.5万吨；预计项目内部收益率（税后）为13.76%，静态投资回收期（含建设期）为8.96年；项目建成后，将成为安井主要原材料基地之一，为公司的生产运行和产品质量提供基础保障。 此外，河南三期年产14万吨速冻食品扩建项目达产后预计形成的生产规模中：速冻鱼糜制品6.6万吨、速冻肉制品4.0万吨、速冻米面制品1.4万吨、速冻菜肴制品2.0万吨；预计项目内部收益率（税后）为13.82%，静态投资回收期（含建设期）为8.77年。泰州三期年产10万吨速冻食品扩建项目预计达产后形成的生产规模中：速冻鱼糜制品3.0万吨、速冻肉制品4.5万吨、速冻菜肴制品2.5万吨；主要面向华东市场，预计项目内部收益率（税后）为13.68%，静态投资回收期（含建设期）为9.15年。辽宁三期年产14万吨速冻食品扩建项目达产后将形成的生产规模中：速冻鱼糜制品6.5万吨、速冻肉制品3.0万吨、速冻米面制品2.0万吨、速冻菜肴制品2.5万吨；主要覆盖东北市场，以及包括北京在内的京津冀地区市场；预计项目内部收益率（税后）为13.78%，静态投资回收期（含建设期）为9.03年。 |
